पत्रिका जगत Positive Journalism
Edit-Rashmi Sharma
जयपुर 19 जून 2020 – मुथूट फाइनेंस लिमिटेड की प्रबंधन के तहत समेकित ऋण आस्तियों में वित्त वर्ष 2020 के लिए 22 फीसदी की बढ़ोतरी दर्ज की गई और यह रकम 46,871 करोड़ रुपए पर पहुंची, जबकि पिछले वर्ष यह 38,304 करोड़ रुपए थी। समेकित कर के बाद लाभ में सालाना आधार पर 51 फीसदी की वृद्धि, पिछले वर्ष के 2,103 करोड़ रुपए की तुलना में वित्त वर्ष 20 में यह रकम 3,169 करोड़ रुपए।
| FY20 | FY19 | YOY % | |
| Group Branch Network | 5,330 | 5,020 | 6% |
| Consolidated Gross Loan Assets of the Group (Rs. In crores) | 46,871 | 38,304 | 22% |
| Consolidated Profit of the Group (Rs. In crores) | 3,169 | 2,103 | 51% |
| Contribution in the Consolidated Gross Loan Assets of the Group | |||
| Muthoot Finance | 41,216 | 33,746 | 22% |
| Subsidiaries | 5,655 | 4,558 | 24% |
| Contribution in the Consolidated Profit of the Group | |||
| Muthoot Finance | 2,993 | 1,946 | 54% |
| Subsidiaries | 176 | 157 | 12% |
मुथूट फाइनेंस लिमिटेड और उसकी सहायक कंपनियों के स्टैंडअलोन परिणाम
लोन पोर्टफोलियो के लिहाज से भारत की सबसे बड़ी गोल्ड फाइनेंस कंपनी मुथूट फाइनेंस लिमिटेड (एमएफआईएन) ने पिछले वर्ष के 1972 करोड़ रुपए के मुकाबले शुद्ध लाभ में 53 फीसदी की वृद्धि दर्ज की और यह रकम वित्त वर्ष 20 में 3,018 करोड़ रुपए पर पहुंची। लोन एसेट्स 31 मार्च, 2020 तक 41,611 करोड़ रुपए पर, जबकि 31 मार्च, 2019 को यह राशि 34,246 करोड़ रुपए थी। सालाना आधार पर 22 फीसदी की वृद्धि।
तिमाही के दौरान गोल्ड लोन की संपत्ति बढ़कर 3,113 करोड़ रुपए पर पहुंची।
मुथूट होमफिन (इंडिया) लिमिटेड (एमएचआईएल), पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी ने अपने ऋण पोर्टफोलियो में पिछले वर्ष के 1908 करोड़ रुपए के मुकाबले 1977 करोड़ रुपए की वृद्धि की, जो कि 4 फीसदी की वर्षवार वृद्धि है। वित्त वर्ष 20 के लिए कुल राजस्व 288 करोड़ रुपए पर रहा, जबकि पिछले वर्ष यह राशि 266 करोड़ रुपए थी। वित्त वर्ष 20 में नेट प्रोफिट 32 करोड़ रुपए रहा, जबकि पिछले वर्ष यह राशि 36 करोड़ रुपए थी। 31 मार्च, 2020 के अुनसार कंपनी के ग्रोस लोन ऐसेट पर स्टेज थ्री ऐसेट प्रतिशत 1.71 रहा।
मैसर्स बेलस्टार माइक्रोफाइनेंस लिमिटेड (बीएमएल), आरबीआई पंजीकृत माइक्रो फाइनेंस एनबीएफसी और सहायक कंपनी, जिसमें मुथूट फाइनेंस की 70.01 फीसदी हिस्सेदारी है, का लोन पोर्टफोलियो पिछले साल के 1842 करोड़ रुपए की तुलना में 2631 करोड़ रुपए हो गया है, इसमें 43 फीसदी की वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दर्ज हुई है। वित्त वर्ष 20 की चैथी तिमाही के दौरान, ऋण पोर्टफोलियो में 346 करोड़ रुपए की वृद्धि हुई। वित्त वर्ष 20 में कर के बाद लाभ पिछले वित्तीय वर्ष के 73 करोड़़ रुपए के मुकाबले 99 करोड़ रुपए रहा। 31 मार्च, 2020 के अुनसार कंपनी के ग्रोस लोन ऐसेट पर स्टेज थ्री ऐसेट प्रतिशत 0.91 रहा।
मुथूट इंश्योरेंस ब्रोकर्स प्राइवेट लिमिटेड (एमआईबीपीएल), बीमा उत्पादों में एक आईआरडीए पंजीकृत डायरेक्ट ब्रोकर और एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी का वित्तीय वर्ष 20 में कुल प्रीमियम कलेक्शन 323 करोड़ रुपए रहा, जबर्कि ा पिछले वित्तीय वर्ष में यह 268 करोड़ रुपए था। इसने वित्त वर्ष 20 में कर के बाद लाभ पिछले वित्तीय वर्ष के 15 करोड़़ रुपए के मुकाबले 11 करोड़ रुपए अर्जित किया।
एशिया एसेट्स फाइनेंस पीएलसी. (एएएफ), श्रीलंकाई सहायक कंपनी, जिसमें मुथूट फाइनेंस की 72.92 फीसदी हिस्सेदारी है, ने पिछले साल के 1257 करोड़ श्रीलंकाई रुपए (एलकेआर) की तुलना में अपने ऋण पोर्टफोलियो में वार्षिक आधार पर 10 फीसदी की वृद्धि करते हुए इसे 1384 करोड़ एलकेआर पर पहुंचा दिया। चैथी तिमाही के दौरान, ऋण पोर्टफोलियो 83 करोड़ एलकेआर पहुंच गया। वित्तीय वर्ष 20 के लिए कुल राजस्व पिछले वित्तीय वर्ष के 287 करोड़ एलकेआर की तुलना में 333 करोड़ एलकेआर रहा। इसने पिछले वित्तीय वर्ष के 10 करोड़ रुपए की तुलना में वित्तीय वर्ष 20 में 7 करोड़ रुपए का कर के बाद लाभ अर्जित किया।
मुथूट मनी प्राइवेट लिमिटेड (एमएमपीएल), अक्टूबर 2018 में मुथूट फाइनेंस लिमिटेड की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी बन गई। एमएमपीएल एक आरबीआई पंजीकृत गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी है जो मुख्य रूप से वाहनों के लिए ऋण उपलब्ध कराती है। संचालन अब हैदराबाद में केंद्रित है। हंाल ही में, कंपनी ने वाणिज्यिक वाहनों और उपकरणों के लिए ऋण देना शुरू किया है। वित्त वर्ष 20 के दौरान कंपनी का कुल ऋण पोर्टफोलियो 509 करोड़ रुपए पर पहुंचा, जबकि पिछले वर्ष यह 311 करोड़ रुपए था, सालाना आधार पर 64 फीसदी की वृद्धि। वित्त वर्ष 20 की चैथी तिमाही के दौरान ऋण पोर्टफोलियो में 18 करोड़ रुपए की वृद्धि। वित्त वर्ष 20 के लिए कुल राजस्व 70 करोड़ रुपए पर, पिछले वर्ष कुल राजस्व 16 करोड़ रुपए था।
प्रबंधन का वक्तव्य
परिणामों पर टिप्पणी करते हुए चेयरमैन एम एम जॉर्ज मुथूट ने कहा, ‘‘हमें यह घोषणा करते हुए खुशी हो रही है कि समूह की समेकित ऋण परिसंपत्तियां पिछले वित्त वर्ष के 38,304 करोड़ रुपए की तुलना में वित्त वर्ष 20 में 22 फीसदी की बढ़ोतरी के साथ 46,871 करोड़ रुपए पर पहुंच गई। समेकित लाभ वित्त वर्ष 2020 के दौरान 51 फीसदी बढ़कर 3,169 करोड़ रुपए पर पहुंचा, जबकि पिछले वर्ष यह 2,103 करोड़ रुपए था। इस तिमाही के दौरान मुथूट फाइनेंस का गोल्ड लोन पोर्टफोलियो 3,113 करोड़ रुपए से बढ़कर 41,611 करोड़ रुपए हो गया। 31 मार्च, 2020 को समाप्त हुए वर्ष के लिए मुथूट फाइनेंस का स्टैंडअलोन प्रोफिट 53 फीसदी बढ़कर 3,018 करोड़ रुपए पर पहुंच गया।‘‘
इस अवसर पर मैनेजिंग डायरेक्टर जॉर्ज अलेक्जेंडर मुथूट ने कहा, “कंपनी ने 20 अप्रैल से अपनी अधिकांश शाखाएँ खोल दी हैं और अब सभी शाखाएँ सामान्य रूप से काम कर रही हैं। डिसबर्समेंट और कलैक्शन सामान्य हो गए हैं और लोगों की आवाजाही बढ़ने और आर्थिक गतिविधि के स्तर में वृद्धि होने पर हम संवितरण में वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं। कंपनी सभी पुनर्भुगतान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी बनाए रखने का प्रयास जारी रखती है। हम फ्रेश काॅमर्शियल पेपर, एनसीडी, बैंक सीमाएं आदि बढ़ाने में सक्षम हैं। हमें पूरे वर्ष के दौरान गोल्ड लोन बिजनेस में लगभग 15 फीसदी की बढ़ोतरी की संभावना देख रहे हैं।”
Financial Highlights(MFIN) :
| FY20 | FY19 | YOY | Q4 FY20 | Q4 FY19 | YOY | |
| (Rs.in Crs) | (Rs.in Crs) | (Rs.in Crs) | (Rs.in Crs) | |||
| Total Income | 8,723 | 6,881 | 27% | 2,403 | 1,880 | 28% |
| Profit Before Tax | 4,057 | 3,077 | 32% | 1,097 | 794 | 38% |
| Profit After Tax | 3,018 | 1,972 | 53% | 815 | 512 | 59% |
| Earnings Per Share(Basic) Rs. | 75.31 | 49.27 | 53% | 20.33 | 12.77 | 59% |
| Loan Assets | 41,611 | 34,246 | 22% | 41,611 | 34,246 | 22% |
| Branches | 4,567 | 4,480 | 2% | 4,567 | 4,480 | 2% |
| Particular | FY20 | FY19 | Q4 FY20 | Q4 FY19 |
| Return on Average Loan assets | 8.11% | 6.31% | 8.13% | 6.13% |
| Return on Average Equity | 28.26% | 22.40% | 28.39% | 21.46% |
| Book Value Per Share (Rs.) | 288.43 | 244.27 | 288.43 | 244.27 |
| Particular | FY 20 | FY19 |
| Capital Adequacy Ratio | 25.47 | 26.05 |
| Share Capital & Reserves (Rs. in Crs) | 11,572 | 9,793 |
Business Highlights (MFIN):
| Particular | FY20 | FY19 | Growth (YoY) |
| Branch Network | 4,567 | 4,480 | 2% |
| Gold Loan Outstanding (Rs. in Cr) | 40,772 | 33,585 | 21% |
| Credit Losses (Rs. in Cr) | 59.92 | 25.92 | 131% |
| % of Credit Losses on Gross Loan Asset Under Management | 0.14% | 0.08% | 75% |
| Average Gold Loan per Branch(Rs. In Cr) | 8.93 | 7.50 | 19% |
| No. of Loan Accounts (in lakh) | 80.22 | 80.62 | -0.5% |
| Total Weight of Gold Jewellery pledged (in tonnes) | 175.76 | 169.50 | 4% |
| Average Loan Ticket Size | 50,824 | 41,658 | 22% |
| No. of employees | 25,554 | 24,224 | 5% |
Other Highlights(MFIN):
- Muthoot Finance Ltd raises USD 550 million from International Bond Markets
During February2020, Muthoot Finance Ltd., successfully placed second tranche of Offshore Bond -USD 550 Million Fixed Rate Senior Secured Note issuance in 144A / Reg S format for a 3.5year tenor at 4.400% in accordance with RBI’s ECB Guidelines and other applicable laws.
The final order book was in excess of USD 1.6 Billion with oversubscription of more than 2.9x reflecting the strong demand for the company’s bonds. The transaction witnessed 37% participation from Asia, 13% from Europe and 50% from US; with 89% investments from fund managers, 6% from private banks, 3% from insurance & banks and 2% from others. The bonds are listed on International Securities Market of the London Stock Exchange.
Subsidiaries
About Muthoot Insurance Brokers Pvt Limited:
MIBPL is a wholly owned subsidiary of Muthoot Finance Ltd. It is an unlisted private limited company holding a license to act as Direct Broker from IRDA since 2013.It is actively distributing both life and non-life insurance products of various insurance companies. During FY20, it has insured more than 27,71,000lives with a first year premium collection of Rs.2,059million under Traditional, Term and Health products. The same was 22,10,000 lives with a first year premium collection of Rs.1,738Million in FY19 respectively.
Key Business Parameters
| Particulars | FY20 | FY 19 |
| Total Premium Collection (Rs. In millions) | 3232 | 2676 |
| No. of Policies | 28,06,336 | 22,40,560 |
About Muthoot Homefin (India) Limited:
MHIL is a Housing Finance Company registered with The National Housing Bank (NHB). It is a wholly owned subsidiary of Muthoot Finance Limited.
MHIL’s prime goal is to contribute towards financial inclusion of LMI families by opening doors of formal housing finance to them. Its focus is on extending Affordable Housing Finance. MHIL would be concentrating primarily on retail housing loans in the initial stages. It operates on a ‘Hub and Spoke’ model, with the centralized processing based out of Corporate Office at Mumbai. MHIL has operations in 14 states and 2 Union territories – Maharashtra (including Mumbai), Gujarat, Rajasthan, Madhya Pradesh, Kerala, Karnataka, Telangana, Andhra Pradesh, Haryana, Chandigarh, Uttar Pradesh, Chattisgarh, Punjab, Tamil Nadu, Delhi and Pondicherry.
MHIL has short term debt rating of ‘A1+’ for its Commercial Paper programme which indicates “Very strong degree of safety regarding timely payment of financial obligations and carry lowest credit risk” from ICRA Ltd.
MHIL has long term debt rating of CRISIL AA/(Positive) for its Bank Limits and Non Convertible Debentures which indicates “High degree of safety with regard to timely servicing of financial obligations and carry very low credit risk.
Key Financial Parameters (Rs. In Millions)
| Particulars | FY20 | FY 19 |
| No. of branches | 107 | 96 |
| No. of Sales Offices | 107 | 132 |
| No. of Employees | 412 | 382 |
| Loan Portfolio | 19,769 | 19,075 |
| Capital Adequacy Ratio | 52% | 46% |
| Total Revenue | 2,876 | 2,257 |
| Total Expense | 2,452 | 1,746 |
| Profit Before Tax | 424 | 511 |
| Profit After Tax | 318 | 363 |
| Shareholder’s Funds | 4,260 | 3,942 |
| Total Outside Liabilities | 14,590 | 15,530 |
| Total Assets | 18,850 | 19,472 |
| Stage III Loan Assets | 338 | 142 |
| % Stage III asset on Gross Loan Asset | 1.71% | 0.74 |
| Stage III ECL Provision | 111 | 55 |
| ECL Provision | 179 | 131 |
| ECL Provision as a % of Gross Loan Asset | 0.91 | 0.69 |
AboutBelstarMicrofinance Limited (BML):
BML was incorporated on January 1988 at Bangalore and the Company was registered with the RBI in March 2001 as a Non- Banking Finance Company. The Company was reclassified as “NBFC-MFI” by RBI effective from 11th December 2013. Muthoot Finance holds 70.01%of equity share capital of BML. BML was acquired by the ‘Hand in Hand’ group in September 2008 to provide scalable microfinance services to entrepreneurs nurtured by ‘Hand in Hand’s’ Self Help Group (SHG) program. The Company commenced its first lending operations at Haveri District of Karnataka in March 2009 to 3 SHGs, 22 members for INR 0.2million.
In the last ten years of its operations, BML primarily relied on taking over the existing groups formed by Hand in Hand India. BML predominantly follows the SHG model of lending. Effective January 2015, BML started working in JLG model of lending in Pune district, Maharashtra.
As of March 31, 2020, BML operations are spread over 17 states and 1 UT (Tamil Nadu, Karnataka, Madhya Pradesh, Maharashtra, Kerala, Odisha, Chhattisgarh, Gujarat, Rajasthan, Bihar, Uttar Pradesh, Haryana, Punjab, West Bengal, Uttarakhand, Jharkhand,Tripura and Pondicherry). It has 603 branches, with 155 controlling regional offices and employing 4,425 staff. Its gross loan portfolio has grown from INR 0.20 million in March 2009 to INR 26,310 million in March 2020. For FY 20, its Net Profit after Tax was Rs.990million and had a net worth of Rs.4,978million.
Key Financial Parameters (Rs. In Millions)
| Particulars | FY20 | FY 19 |
| No. of branches | 603 | 400 |
| No. of Employees | 4,425 | 2,876 |
| Gross Loan Portfolio | 26,310 | 18,419 |
| Capital Adequacy Ratio | 26% | 26% |
| Total Revenue | 5,007 | 3,681 |
| Total Expense | 3,675 | 2,650 |
| Profit Before Tax | 1,332 | 1,031 |
| Profit After Tax | 990 | 729 |
| Shareholders’ Funds | 4,978 | 4,002 |
| Total Outside Liabilities | 20,210 | 16,437 |
| Total Assets | 25,188 | 20,439 |
| Stage III Loan Assets | 240 | 211 |
| % Stage III asset on Gross Loan Asset | 0.91 | 1.15 |
| Stage III ECL Provision | 216 | 188 |
| ECL Provision | 369 | 264 |
| ECL Provision as a % of Gross Loan Asset | 1.40 | 1.43 |
About Asia Asset Finance PLC, Sri Lanka:
Asia Asset Finance PLC, (AAF) Colombo, Sri Lanka became a foreign subsidiary of Muthoot Finance Ltd on December 31, 2014. The company formerly known as Finance and Land Sales has been in operation for over 48 years, evolving to serve the growing needs of people of Sri Lanka.
As on March 31, 2020, total holding in AAF by Muthoot Finance stood at 91 million equity shares representing 72.92% of their total capital. AAF is a Registered Financial Company based in Sri Lanka a fully licensed, deposit-taking institution registered with the Central Bank of Sri Lanka and listed in the Colombo Stock Exchange.
AAF is in lending business since 1970. At present the company is involved in Retail Finance, Hire Purchase & Business Loans and has 29 branches across Sri Lanka. It has total staff strength of 495 currently. In 2015, it entered the space of Gold Loans with assistance of Muthoot Finance.
Key Financial Parameters LKR in millions
| Particulars | FY20 | FY 19 |
| LKR/INR | 0.388758 | 0.395775 |
| No. of Branches | 29 | 23 |
| No. of Employees | 495 | 553 |
| Loan Portfolio | 13,839 | 12,569 |
| Capital Adequacy Ratio | 17% | 19% |
| Total Revenue | 3,332 | 2,869 |
| Total Expenses | 3,239 | 2,775 |
| Profit Before Tax | 93 | 94 |
| Profit After Tax | 70 | 101 |
| Shareholders’ Funds | 2,172 | 1,953 |
| Total Outside Liabilities | 12,983 | 11,946 |
| Total Assets | 15,155 | 13,899 |
About Muthoot Money Limited:
Muthoot Money Ltd (MML), became a wholly owned subsidiary of Muthoot Finance Ltd in October 2018. MML is a RBI registered Non- Banking Finance Company engaged mainly in extending loans for vehicles. The operations are now centered in Hyderabad. Recently, Company has started extending loans for Commercial Vehicles and Equipments.
CRISIL Ltdassigned long term debt rating of AA-/Positive for its bank limits.
As on 31st March, 2020 it has a total loan portfolio of Rs.5,090Million.
Key Financial Parameters:(Rs. in millions)
| Pariculars | FY 20 | FY 19 |
| No. of branches | 24 | 21 |
| No. of employees | 304 | 247 |
| Gross Loan Portfolio | 5,090 | 3,107 |
| Capital Adequacy Ratio(%) | 20 | 32 |
| Total Revenue | 704 | 156 |
| Total Expense | 665 | 149 |
| Profit Before Tax | 39 | 7 |
| Profit After Tax | 27 | 3 |
| Stage III Loan Assets | 249 | 0 |
| % Stage III asset on Gross Loan Asset | 4.89% | 0 |
| Stage III ECL Provision | 65 | 0 |
| ECL Provision | 143 | 15 |
| ECL Provision as a % of Gross Loan Asset | 2.81 | 0.47 |
| Shareholders’ Funds | 1,062 | 1,035 |
| Total Outside Liabilities | 4,323 | 2,317 |
| Total Assets | 5,385 | 3,352 |
